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如何做好T+0交易之深度学习笔记

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心之水选择 发表于 2018-4-9 16:30:51 | 显示全部楼层 |阅读模式
心之水选择 2018-4-9 16:30:51 805 0 显示全部楼层
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第一部分: 辨析关于T+0容易产生的几点错觉
1、T+0 是中长线持股者额外的操作工具,不用白不用
2、学会T+0是多了一项挣钱的技能
3、T+0就是高抛低吸,很好理解
第二部分: 探索T+0的奥秘
1、T+0是嵌套在大交易下的小交易,频繁度高而成功概率低
2、T+0对意志力加大了考验
3、T+0可以和仓位管理灵活切换
第三部分: T+0的操作手法
1、固定点位法
2、由股票的买卖点定T+0
3、根据量价配合决定T点
第四部分: T+0后必须要搞清的两个重要问题
1、T+0的短板及对策
2、关于T和仓位切换问题
本篇介绍的T+0 战法(下文简称: T),是个老生常谈的交易手法,简单的说就是日内高抛低吸,很多人把它当做日常交易工具,每个股民都会接触到,T并不陌生。
股票交易本身做的就是高拋低吸这件事,T就是执行动作。目前,国内股票教育培训的书籍和网文,介绍T系统的分析文章很少,大部分将其视为交易战法来分析,往往给出几点操作方式,当作死记硬背的内容,或者贴几个图,告诉哪个是买点哪个是卖点,这是典型的马后炮,更有甚者,还有少部分文章在解读T的用法时,竟然有明显的错误观点,如果按照这些参差不齐的文章来学习,对于一个初学者来说,对T的认识和重视程度必然大打折扣。
大家都有这样的感觉,每当掌握一种战法,就会感觉盈利变得唾手可得,但后期操作的结果却无法保证持续盈利。其实,再好的工具和战法都有局限性,只有自己实盘操作后,反复总结,才能有效掌握。因此,刺客决定写一篇系统的T+0学习笔记,首先,用于澄清市面上常见的某些错误理论,为大家解惑。其次,给大家展示T的分析思路,让大家不仅学以致用,还能对自己的操作体系,做进一步的优化。
第一部分: 辨析T 容易产生的几点错觉
1、T是中长线持股者额外的操作工具,不用白不用。
这种观点听起来有一定道理,也经常能听到长线投资者发出这样的感叹。中长线持有期间股价波动幅度不小,若能把握住收益,相当可观,不亚于长线收益所得,遇到股价冲高,垂手可得的收益不要太可惜,遇到系统风险,明知要下跌,不回避又太傻。像最近漂亮50走势,回头看整体涨幅就是靠几天大幅拉升获得的,其他时间都是干耗着,浪费大好时间,尤其是一些处于箱体震荡的品种,在短期内,顶和底的价格判断并不难。
别说长线投资者,单从投资系统优化的角度看,都是有道理的,用T来弥补中长线波动机会,这事听上去很美好,现实效果却很难如意。这是为什么呢?
因为中长线的持股逻辑本身就是要付出,由于中途股价波动招致损失,包括没抓住上涨收益和吃到下跌亏损两种情况,这是由中长线投资理念所决定的,即在尽可能少操作的理念下,做到不为短期上涨诱惑和下跌恐吓所动,从而追求复利结果。
而T是短线中的超短线,是一种交易手法,要想把它俩融合在一起,就像鱼肉熊掌兼得一样,比较难。当中长线投资者大胆尝试T,尝到一次两次甜头的时候,可能会转向频繁交易,或是频繁的盯盘,这与他的初衷是相违背的,最终会因操作失误而错失牛股。当然如果尝试了几次,吃了几次不挣反赔的苦头时,他也就立马放弃这种操作思路了。
所以,对成熟的中长线投资者角度而言,T似乎可望而不可及。对于很多表面是做中长线,实际投资风格并没有定型的散户而言,他们不太理解系统究竟是怎么一回事,可能今天买时打算做中长线,明天见涨了,就短线卖掉。无论那种类型的交易者,都会经历短线交易的过程,T自然是值得学习的技能。
此外,对做T吸引力更大的是被套牢的人,他们属于被动长线持股,和要做中长线的人不同,前者往往是短线被套长线持有,后者是刻意要规避冲动交易,平衡精力投入及追求复利增长的人。被深套的人,他们操作技能往往不够全面,还没有养成止损的纪律性,又难免患得患失。他们能在股票连续下跌或跌不动的时候,坚定持有,但在反弹阶段的定力却变的很差,一旦卖出难以有勇气买回,而先买后卖的方式又容易越陷越深。所以,想通过T加速回本的初衷是好的,但实际做起来并不容易,甚至适得其反。
所以,T 并不适合作为成熟中长线系统的改善手段,也很难作为被套品种的救命稻草,抱着这种目的去学,由于思维难以改变,收效不会太大。
2、学会T是多了一项挣钱的技能
在股市中学习新技能是件不好不坏的事,任何技能都具有赚钱和赔钱的可能,当然不学肯定是不对的,都不明白是怎么赔的。
在实践中人们对选股、T和仓位管理的关注度远胜其他技能,因为逻辑
简单明晰: 炒股就是选股,选好了还要尽量多赚,想多赚就要把握日内T的机会,最终要想账户收益最大化就得学习仓位管理。但这里面含有一个重要假
设: 默认这三个要素是并列关系,能任意拎出一个专门强化学习。提升整个
交易系统盈利能力。
果真如此? 那有心人肯定早就都学会了。不知道大家有没有同感,这些内容多少都看过,也肯花心思好好琢磨过,且都有不小收获甚至顿悟,但一到实盘就手忙脚乱,六神无主,感觉把这些内容放到一块并不能发挥有效作用。
有这种感觉就对了,因为选股、做T和仓位管理不是并列关系,而是递进关系,执行选股的基础交易达到了一定水平,才能学好做T,学好做T到了一定水平,仓位管理的效力才能发挥,第一步走稳才能走第二步,好高骛远,只会原地踏步,或者不进则退。
选股水平高了,才有机会提升交易水平。股票选的好,怎么交易怎么有。股票选不好,靠交易是很难补的。而交易水平上升之后必然要细化到日内,自然会围绕T做研究。因为股票选的好,基础交易也没问题,但是把握不住盘中的波动大起大落,难免让人感到遗憾,有种到嘴的肥肉丢失的感觉,自然而然,会想到要强化日内交易,等T做的比较顺手的时候,就能体会到个股做的再好,仓位不重,也是白废啊。于是研究重心转移到了仓位管理。这个过程像登台阶,必须一步一步来。你当然可以跳著学,只是提醒你要时刻反思自己所处的阶段,重点做好当前阶段的事,对于其他内容可以涉足,但要想取得好的效果必须做好上一步。
了解了这点,你就不能幻想做T是提高收益的捷径,更不是多了一项挣钱工具。抱着这个心态的人,难免会在股市中损兵折将,对工由向往转变成了怀疑,到头来,一场空,并错过深入学习的机会。
3.T就是高抛低吸,很好理解
有一种说法貌似很对,T就是高抛低吸,低买高卖,或先高卖再低买,无论怎么做,千万不能贫,有一两个点收益就可以走人。既然是白来的收益,一个点也不嫌少,告诫人不贪是对的。就好比炒股的人说每天挣一个点,一年就挣不少一样的道理。这样说,这个方法就再稳妥不过了,因为亏了是你太贪。然而,从操作实践看,恰恰这一两个点是最难办。
为什么难? 大家都有体会,当股价上涨一两个点的时候,你是不会满足的,自然不肯卖:当股价冲高回落仅剩一两个点的时候,你会心不甘,期待再重新涨回。反倒是股价要涨停了,或冲高5到6个点的时候,你能带着胜利者的微笑将收益收入囊中,收益高低对交易决策影响很大。
交易决策时的心态是复杂难控的,T只是当天多了一次买卖的交易机会,并没有带来交易心态的改变或简化。有人会说,我真的决心做到不贪,有一两个点就够卖出。话虽如此,但你面临着大多数情况是先亏掉一两个点的棘手问题和卖出后立刻上涨的懊恼。所以你的决心并不能解决这些困扰。
也有人会说,可以根据日内均线来判断,将技术形态分析搬到日内走势来,有了参照工具,就能果断决策。这样确实会好很多。但这就回到了我们开头的这个问题来,你的基础交易是否已经相当热练可靠? 是否有很高的胜率? 如果这点做的好,那就可以将技术分析用到日内交易中,由日间技术分析判断转变成了日内判断,很多道理相通自然能用,只是数据信号锐减,有效性下降,还需要进一步总结提炼。如果基础交易还做的不够好。那没法在日内用。多半是错的比对的多。如下图所示,当股价波动幅度剧烈且频繁的时候,很难判断出手时点,且决策的频率太高也带来更大的压力。
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因此,T 不是简单的高抛低吸,一旦追求胜率,要求果断,就设那么容易。选股是做大概率筛选,从众多股票中精挑细选后,集众多信号于一体才能下手。而T只能在指定的股票里做,就成了小概率事件了,因此,操作简单,难度却一点也不简单。
第二部分: 探索T的奥秘
剖析完上面的一些错误言论,你知道T不是一项提升收益的捷径,不是
拔高水平的工具,更不是一种简单的操作,而是在水平提升过程中必然经历
的探索。
可以说T代表的是基础交易娴熟后的晋级操作,是一种交易系统的高度标识,它不是一个新奇的工具。这里再阐述一下,此处提到的基础交易包含买卖点判断、加仓补仓操作。而娴热是指能做到这些,并且胜率很高,执行坚决到位。
接下来,我们一起探究一下T究竟是怎么一回事,为什么要达到一定水平,才值得做。
1、T是嵌套在大交易下的小交易,频繁度高而成功概率低
股票普通交易是买入看好股票或卖出不看好股票,T是买入看好时段或卖出不看好时段。交易方式没有太大差别,是嵌套在大交易下的小交易,若股票普通买卖交易都做不好,再加一道规则相同的操作,又怎么提高交易水平?
普通选股是从3000多只股票里,按照基本面、题材、技术面全面分析,优中选优的方式,最终筛选得到。无论从标的还是买卖点都可以多重确认后再操作,且很多要素都是容易比较决断的。而T在限定了单只股票标的后,参考非常有限,即使引入了技术分析那套判断标准,但少了数据支持,准确性和规律性就差了好多。所以中长线选择等到明确的卖点出现再交易,而T则要强行在并不明确的条件下做出决断。在这种情况下做交易,难度自然很大。
即便就纯交易而言,会遇到很多这样的情况,当股票大涨,你根据交易规则获利了结后,若股价回落不多时,就很难再买回来。大交易认为落袋为安后,只有再出现买点才会买入,回落空间不大是很难出现新买点。但T则要求有利润就可,日内必须买回,这样,大交易规则和T规则会有冲突,很难讲谁对谁错,就必须对操作有更精细的分离和区别,必须能划分出它俩的适用范围,不能一概而论。
因此,T更有局限性。基础交易不娴热,要想驾驭T比较难,做多错多很正常。遇到大幅上涨的机会,T早了买回的压力会非常的大,遇到下跌的状况,更会迟迟不肯动手。研究如何克制做T的冲动是非常必要的,如何改造日内交易系统成为值得重新研究的领域。
看到这里,估计很多人觉得既然这么麻烦何必要去研究呢,其实做T是对机会更精细的把握,做好了事半功倍,任何能更好获得和润的能力都是引人入胜的。
何况,刺客并不是故意夸大做工的困难,而是希望让大家从一开始就对T抱有一种客观审慎的态度,把做股票当成一项严肃而可追求的事,而不是视之为暴富和赌博的机会。
2、T对意志力加大了考验
做股票不光考验技法,也考验决策能力,止损和止盈的决策都需要意志力,操作娴然后才能收发自如,不用患得惠失。操作上宜做减法,减到最后就是中长线价值投资。
一旦用上了T,日内增加了两次决策,这个压力不是一般的大,还要在1-2%点超薄的利润上考虑该不该出手,那就更加艰难。没有充分的盯盘时间,根本无法完成。为了降低对意志力的过分考验,有必要将T的决策依据做减法,降低触发频率和决策难度。
3.T可以和仓位管理灵活切换
通常来讲操作T必须要求等量仓位在当日买卖,以保持原始持仓数量不变。建议做T初学者应该严格遵守,避免操作变形。等熟练掌握后可能就会发现,T可以和加仓减仓等仓位管理灵活切换。
有人说这样不行,违背了T的原则,就不能叫T了。这个告诫有道理,例如被套的时候,很多人经常冲着抄底或作T而去,结果当日没有执行卖出,就变成了加仓,结果越套越重。然而在下跌过程使用T,即使是遵守当日等量买卖的严格操作,也可能使问题变得糟糕。本该止损,由于做了T,新增仓位当日无法卖出,将止损时间拖到了第二日,一旦遇到低开杀跌,真就贻误了止损机会。因此,在下跌情况下,用T有风险,变成加仓风险更大。
不过,如果下跌时本来下不了手止损,但在反弹时为了做T先进行了卖出,这样在看到事态维续恶化时,完全可以不必买回,将T只执行一半变成减仓,反倒成了更优的操作。
此外,如果T买入后股价大涨,行情启动,那么选择维续持有仓位也很明智。本来是不敢买的。现在为了做T而加了仓,却得到了意外收获。
其实,T本来就是基础交易的一种提升,很多时候可以视为当日两次普通的买卖,虽然操作原理有些不同,但操作形式和效果相同。所以。T和仓位转变是合理的,只是很有必要研究一下适合做仓位管理切换的情景。这样才能发挥奇效,否则等同于仓位管理的加仓减仓也就没有意义了。
第三部分T的操作手法
经过上面一番正反剖析,相信大家对T有了大致的三观认识,接下來,我们就开始分析T的操作手法。
T的操作理念是日内高抛低吸,我们要研究两个基本点,一是不限制T对投资风格的限制,无论你是短线还是长线都能用;二是尽量降低操作频率,不给大家添太多工作量。
1.固定点位法
是指根据股价达到一定位置触发买卖操作。
最佳卖点通常选择8%,当股价涨到8%的时候就可以直接卖出,当然你可以看看是否还往上冲,可以卖至更高的点,但如果看股价冲不动了,立刻在8%下单卖出。不过多数情况股价很难冲到8%,如果回头看也是非常好的卖点,如冲到7%、6%后回落幅度也很大,不过寄希望一种方案解决各种问题不可能,只要达到在某种状况下能坚定出手就好,这就是为什么要学习各种战法,互补漏洞,才能见多识广,从容应对。
如图所示,以下是几张关于股价在8%附近波动的情形,操作理由见下文。
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因为关于股市方法的介绍图往往容易成为马后炮,关于以上及后面要选择的图片,这里需要提前说明一下,以引导大家把握正确的关注点: 本文所有图例均为随机找得,想说明情况比较普遍,但也刻意找了一些我们要论证的点位。或者按我们方法操作后价格变化较大的品种,主要是为了让大家印象深刻,但并非为了说明这种点位一定会下跌或上涨,或其他的点位效果就不好,大家要学习的是这些方法背后的操作逻辑和与之配合的系列操作,这样才能看到本质,举一反三。
最佳买点通常选择-6%。即当股价快速跌到-6%时,可以于买入。当然如果惯性跌破-6%,你可以买的更低。不过多数情况股价很难跌到-6%。(如图所示,以下是股价下跌到6%的情形,操作理由见下文)
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以上设定的点位是测算之后的点位,具体数值可以根据自己的验证和承受能力做修正,比如卖点可以修正为7%。买点修正为-5%等。
这样做的好处是什么?接下来把这两个点逐个剖析一下,你就明白这两个点不是拍脑袋胡乱说的。
1)最佳卖点: 8%
股价在日内大幅波动有很多原因,常见的几种情况有,主力拉升前的试盘,主力自己做T+0,主力真的要拉升,遇到突发和好的市场抢筹等,其中預期主力真的拉升是我们买股票的主要目标,但出现概率并不高,其他几种情况却经常发生,最佳卖点8%做T就是为了把握其他几种情况带来的机会,兼顾主力真拉升的机会。
我们一起梳理一下随股价上涨大众心理预期变化: 日内股价越往上涨,当日获利空间就越少,赔钱概率越高,所以当股价从0附近拉升的时候,大家冲劲十足,买入情绪十分强烈,那时脑子里都想着是至少能冲了四五个点,到了5-6%的置时,还有很多人愿意往里冲,那时脑子里想着涨停的样子,还有4、5 个点的收益空间,当上升的7-8%位置时候,大家就会比较理智了,因为当日获利空间只有2、3 个点,回落的概率和空间会很高。
通常在主力诱导拉升和散户蜂拥下单的时候,会很容易冲到7-8个点。我们可以把8%点称为理智点。到了这个点,大多数人清醒了,不再冲动跟进了,敢买的多是看好后市的或者就是主力,买盘锐减,卖盘大增,这个点下跌概率非常高,我们可以不管后面怎么样,先挂单卖出,兑现了当天的利润再说。
一定有人会间,为什么非要固定这个点呢,不能随机成变吗? 交易瞬间电光石火。时间非常短,尤其是高点是由情绪单推上去的,转瞬就会被砸下来。此刻脑子里没有一个清晰的标准,根本不能果断落单,出手不坚决,就做不了T。这相当与操盘计划定的位置,见位执行,绝不犹豫。
很多人看到涨到9%或涨停再回落时,就想着再等涨回9%或涨停这些高点,就容易迟迟下不了手,直到股价回落。所以明确8%就是在保证拿到高收益的时候还能果断出手。
其次,通过设立8%这个点,是为了降低T操作的频繁程度。因为只有股价到这个理智点的时候,下跌概率最大,没到之前,当天股价还有上涨空间,比如涨到4%或5%,你很难判断他们要涨还是要跌,一旦出手卖掉,他可能维续涨,你到底捡不捡回来? 这就很为难了,即使做对了,这种点位下跌动能也不足,往往跌不了多少,捡回来同样让人不放心。我们说过,抱着只赚一两个点去操作的想法是好的,执行起来难度太大,风险收益完全不匹配。
这样一来,不超过8%的波动就会被过滤掉,大幅降低了T的操作類率。
事实上,你要是频繁操作T,发现不是你想象的那么好挣钱,估计做几次就没了兴趣。倒不如少做精做,反而能对这种机会保持极大的关注度。
再者,股票有一个重要的买点就是涨停板买入,接近涨停都不行,这种战法打板一族都懂这个道理,它属于做涨停板的知识体系,8%、9%都不是买点,涨停才是买点,量变到质变,即选择在8%或9%买入,不如10%买入更踏实。
所以,在做T过程中,涨到5%时卖出,股价涨到8%就不好接回,因为8%不是买点,很可能次日就会调整。但是若8%卖出,10%接回就不尴尬,胜算较高。清楚了这一点,我们就可以用10%这个买点来衡量。当5%卖出后,股价涨停接回,就亏了5%。如果是8%卖出,涨停接回只亏2%,风险就非常小。当然如果卖在9%甚至10%更好,这样更完美。很多时候股价都是乘着兴奋劲直线冲到涨停,这时候因为在8%皆可以执行卖出,那么到了9-10%更可以果断卖出。
关于8%卖出,10%买回,有人会说如果涨停没封住,那么跌下来里外亏,那该如何是好? 其实,这是一个算法问题,不管跌到多少,最多就是多亏2个点,不论是在任何点位卖,都有亏的风险,否则T变成了稳赚不赔的关事了,这是不可能的事。
关于买回的设置
买回通常有两个设置,一是涨停买回,这个很重要。因为你在大交易中已经确认该股值得持有,而涨停通常是启动信号,遇到了就赶紧捡回來。防止做丢牛票。我们可不希望你在学会做T后结果把牛票整丢了,捡了芝麻丢了西瓜。很多人能挣小钱挣不了大钱就是这样,遇到了涨停就胆怯了,老想等明天下跌再买回来。这不是鼓励大家变成激进派,而是要让大家研究涨停板的内涵,有助于你在做T的过程中遇到涨停能够从容的介入。而不是著急干瞪眼。
另一个是在尾盘买回,无论这个位置是高还是低,都要接回来,保持持仓不变,虽然有时候不一定非要如此,我们下面也会提到T在某些场景下可以和加减仓转化,但是在你无法预料股价方向的情况下,坚守纪律是安心的做法。
当然,如果你一直在盯盘,当然是尽可能在股价低位买回,争取 T到最大的收益。不过,说说容易,做起来比较难,在收盘之前,你脑子可能会一直有个声音说再等等,再跌点才出手,或刚才那个低点应该还能再跌回来一次,到那时再买最好。能买到最低点当然好,但把握起来很难,如果只是一两个点你通常是无所谓要出手的态度,但是到了5个点以上,收益比较可观的时候,你就会犹豫不决了。对于这种情况,不妨就设定5%这个值,如果收益超过后又缩小了,那就以收益到了5%做买回。为什么这么选,一是5%其实是个相当不错的收益,二是在变化瞬息万变的时候,5%是你容易计算的值,不管怎么样,当你遇到决策困难的时候,拿一个事前约定好的值来指挥行动是最有执行力的。反过来如果收益不到5%怎么办,可以根据个人对盘面的把握能力,建议还是等到尾盘买回,从概率来讲,交易多了之后,最终综合收益差异并不大,操作反而能更轻松些。操作讲逻辑更加便利性。只有易操作的方法才能发挥价值。否贝算的再准也没有意义,况且还算不准。
2)最佳买点: -6%
当股票下跌时,往往会产生恐慌性下跌,往往是股价本来只是低开3个点左右,主力试盘往下直线洗盘,容易再洗出几个点来,这种情况到-5%或-6%很常见,然后很快就会被拉回。如果再往探了杀,就有问题了。
为什么上涨和下跌幅度不适合对称设定。主要是因为上涨和下跌心态接受程度不同导致。这种心理很好理解,好比在0%买入,大家心里想着估计能来个涨停,但很少人会同时想也可能吃个跌停。再举个例子,-3%买入,大家会想要涨停能赚13%.,而3%买入,很少有人想可能跌停亏掉-13%。因为股票都是大家百里挑一的,本身就过滤了很多风险,比较放心,才有这样的感觉。所以下跌过程买盘力量会更早出现,起到支撑作用。因此,在最佳买点位上我们也要适当的提升一下,没有对称选择-8%,而是选择-6%.这是其一。
其二,这不像上涨设置了8%走出,要是遇到9%甚至10%卖出更好,下跌一旦超过了6%,比如达到-8%,甚至-10%,那就危险了,说明这只票很有可能走坏了,反而不能买了,这在实践中很常见,很多技术派都会在下跌8-10%设置强止损,增加卖盘力量,但是未必在上涨8-10%设置强止益。这也是导致下跌过多不适合做T的原因。
其三,一般跌到-8%虽然本质上是变坏的,但日内支撑性还是比较强。道
理同样是计算风险回报比,对抄底人的诱惑力很大。距离跌停亏损风险只有2个点,上涨空间就太大了。所以,如果设置为-6%,既能保证再下跌2个点就有强支撑,又能确保是在股价没有走坏的情况做的决策。
关于卖出时点,同样我们选择收益率5%作为一个参考值。一般从-6%翻
红不容易。除非是特别强势的票。很多票都是在达到0就停滞不前了。在下
跌过程中,情绪的力量导致股价的下跌和回调会出现更大的波动,因此,5%
的目标实现概率比较大。
如果股价维续下跌,8%是比较合适的卖点。通常能跌这么多不是简单的情绪杀跌了,很有可能是主力出货。因为单从情绪理解,这个点位的超跌情绪要更浓才对,买盘力量更强才对。既然还在跌,不是个股除了你不知道的问题,就是大盘有问题了。最后要是跌停了,那在跌停之前是非出不可的。这么说似乎有点绝对,还是有些股票明天能够奇迹般涨停,但要是妄想这种概率,那么代价会非常大,维续下跌是大概率,不管是哪种情况,股市中要想生存,不能抱着侥幸的态度。
总结
以上面的最佳卖点和买点设置推演來看,大家会发现操盘一个特点就是在于计算,计算操作的风险回报、心理变化、执行力等,搞清楚了背后的原因,才能在关键时刻,该出手时就出手,这也是推演操盘手法的思路。如果不做解读,简单的说涨到8%就卖,跌到-6%就买,恐怕没入会当回事。因为那跟废话一样,别说等到8%,7%散户就会就卖掉了,效果可能会更好。这样一来,还不如胡乱来一气,设准效果也不差,可是啥东西也没学到。
上面介绍的点位对于大部分人,可以作为一个遇到就要考虑做的标准情
况。但是这里有个前提,就是股价走势确实趋势没有发生改变,至少你是这么判断的。后面在介绍T和仓位管理转化就是研究股价趋势发生变化的情况。
涨高了卖,跌多了卖,也是人们看到后的自觉反应,但实际在连续交易过程中,人们的难点是下不了手,总想看看下一秒股价是不是变的更好。我们通过对这两个点位的推敲。让大家不至于在上涨幅度很高时过于贪婪,在下跌回补时又操之过急。同时把T的操作频率大幅降低,质量提升上去,减少T的随意性。
2.由股票的买卖点定T
当股票日内出现新的买卖点时,就可以按技术分析思路进行买卖操作,这和加减仓的用法类似。只是记得当天再做等量反方向操作即可。依据的技术分析可以选用日内规律和日线规律。
首选,日K线(分时K线、分钟区线) 规律就是最基本的技术分析,研究技术分析的人可以发挥优势,遵循K线组合,开态均线、通道等判断规则,当技术形态给出买卖点的时候,直接依法操作即可。以均线为例,当个股沿着10小时分时线均线上升,若股价再次触及该均线就是买点,可大胆买入,然后在根据日内判断择机卖出。在以通道为例,当股价触及上升通道的上轨,如果中线坚持持股,那么短线就可以做T,达到通道价就是卖点,卖出后当日再找时机买回。这和正常的加减仓操作不同之处在于,加减仓在当日操作完之后,需要等待下一个对应的买卖点才会出手,而工操作后当日必须做反方向操作,这个操作的参考较少,会有点难,解决办法当然可以用我们上而提到的点位法,当然技术分析者更乐于在日内讨论技术分析手段,找到合适的买卖点。
相比K线更省事的办法就是直接为分时线画支撑或压力线,以触及或破掉该线为买卖点,常用的也是双头或双底形态,和单边的上升或下降的支撑压力线。
参见图例,以下是技术分析常用的双底、双顶、支撑线、阻力线等,在分时图依然有一定效果
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迷恋技术的人特别喜欢用时间短的信号,认为这样K线信号就特别多,出现的升态也特别准,可以随时透视股价走势奥秘。但弊端是K线蕴含的成交数据太少,准确性自然打折扣: 同时长线数量过于庞大,繁复(如下图所示,富春股份日线、60分钟区线、30分钟区线)。从使用简便性考虑,我们不希望局限T的应用场景,影响中长线投资者使用T,所以不建议介入太复杂的技术分析中,仅围绕分时线(不是分时K线) 进行判断即可。如果再多增加一些参照物,就选用日内均线进行比较。
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日内均线(黄线》简单直观。代表当日买方的平均成本,对分时线本身就起到一定的支撑或阻挡作用,可以借助分时线和均线的位置关系來判断是否有主力出手启动的信号。
如图所示,以下为日内均线和分时的关系
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一般当分时线和日内均线相距不远时,选分时图向上或向下突破日内均线作为买卖参照性置,即向上突破意味主力肯花高于均价买入,说明看好要拉升,否则主力也不傻,明明能以均价买,何必抬高价格呢。如果是向下跌破,意味着卖家比均价还低,把大家都套住,那就还得下跌一阵子。与分时图和均线离得比价远,通常是大幅高开或低开,均线的支撑或压力能力就更强了,发出的信号更有效。若股价冲高回落幅度较大后,如果始终能站上均线,就有再次上冲机会,可以在股价触及均线时买入。待冲高后再卖出。这种高开代表主力拉升意愿强烈,即使被迫砸回均线还能稳住,说明主力很在意守住均线。这就进一步强化了做多信号,验证了均线支撑性能力。反过来,如果是高位横盘后跌破均线,则考虑卖出,等调整一定幅度再买回。
这样,分时线本身形态走势再配合上均线,就能比较容易决定日内的买卖点了,使用原则就是要简单。
3.根据量价配合决定T点
在日内实际操作中,用量价配合捕捉T点,尤其是上冲过程中的卖点时可
靠性非常高。这个方案突破了上面介绍的具体点位的限制,根据具体走势对
应操作,操作更精细化,因此适合有时间盯盘又想在任何行情下都操作一把的人。这似乎违背了我们要降低T的操作频率,普适不同风格投资者的目的。
不过,由于该方法很简便,也很重要,值得介绍给大家,在抓卖点时多一种
判断依据。
具体方法是: 当股票出现第一次比较像样的上冲,如冲高3个点,这时通常该时点成交量放大,以该成交量为参照物,观察后面再次冲高时的量能变化,所谓再次冲高可以是股价在第一次涨幅基础上再创新高,也可以是第一次冲高回落后再次上冲接近第一次高点。观察此时的量能是不是比第一次的持平或放大,即便少也不要少的太明显。如量能在每次上冲的时候能够持平或增长,就可以继续持有: 如果后面冲击的量能越來越低,基本萎缩的厉害,到了冲不冲量能差别都不大的地步,就是卖出的时候了。这种情况多出现在双头或多头,每次冲到一定高度就上不去了。按上面的分时线也可以找到这个卖点位置,但不好确定究竟该在哪次上冲的时候走出,担心会上冲突破,而用了量价配合方法,基本在第二次或第次上神的时候就可以判断了,所以效率和效果都是好于用分时线形态判断的。至于买回的位置就看自己的水平了,也可以选择参考5点原则或尾盘买回原则。
如下图所,通过相同价位下量能缩减所对应后面走势的变化
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该方法为什么会有效? 因为T就是主力试盘或散户随大盘追涨产生的机会,这种情况往往是第一次力量最大,再冲的时候就明显不足了。如果主力真要维续上攻,或多试几次盘,量能会持平或持续增加,直到T出现锐减。这样我们就不会在盘中股价启动的时候过早了结。很多涨到8%、9%点的上冲都是如此,回调后再度攻击无量就可以果断撤退。而且,这种情况在任何点位都有可能发生,很多时候只涨几个点,就开始持续不断洗盘,但依然会通过上冲暴露所需的量能。因此,这个方法的普适性很强,容易满足短线极客的需求。
尤其在牛股中,这种方法更常用。因为牛股通常在旱盘半小时就要上冲
表现,只要有风吹草动跟风盘的抢筹也能形成上冲的效果,这时候时间短,
难以从分时线形态上判断卖点,而冲击次数比较集中,容易判断。尤其是牛
股上冲的时候,成交的大单会密集出现,制造声势,如果只是试盘,后面上
冲就缺乏密集大单,稀稀拉拉的几个单子就把股价拉上去了,量能直接体现
为萎缩,这时就是卖出的时机。
同时,由于牛股波动起来幅度很大,很多时候他们的洗盘幅度非常大,开盘的上冲机会抓不住损失就特别大。再回落太多的时候,还容易让人误判股价是否走到头了,不敢在低位接回来。掌握好的卖点才能强化买回的决心,就能踏准节奏。
那么对于量价配合的买点,就不像上面的可以持续观察判断量能增减,基本上如果看到股价低位上冲,同时现密集大单,就可以买入。这个方法主要是针对T,但如果作为选股时的买点就要谨慎,还是因为很多都是试盘,不过这里讲到了牛股的T,见到这种情况防止做丢票,还是应该果断买回。
第四部分: T后必须要搞清的两个重要问题
1.T的弊端及对策
凡事有得必有失,做丢和套牢是T的两个缺点。
先说做丢股票,主要是卖出股票后股价上涨无法买回的问题。由于在大交易中我们是看好股票的,要是因为T而做丢股票很可能因小失大,捡了芝麻丢了西瓜,买回来就很重要,对此我们上面给出了三个解决办法,在此罗列一下 :
1) 强势股盘中涨停买入能解决股价启动问题
2) 收盘买入能解决大多数不知道如何买入的问题
3) 见到带量上冲则买入的方法解决实时买入的问题。
这就基本解决了做丢股票的问题。即使这样可能还是会有做丢股票的情况,比如说涨停的太突然无法买入或涨的幅度太高心理承受不了不敢买入,这是T必须面临的风险,这种当天不能买回的情况第二天依然还有机会,只不过第二天就变成了全新的交易,但对于看好的股票可以择机买回,否则对这只股票慢慢就淡忘了,或者买入别的新品种而不能再关注该股,这样浪费的是研究成本。
再说套牢,很多人做T是冲着加速解套的。当人们在一只股票上被套的时候,更愿意在哪里跌倒就在哪里爬起來,变得更专注于解套。但实际上这是件相当困难的事,在下跌过程中的T是最容易让自己被套的,有时候即使是成功的T也会成为被套的根源,这说的就是经常被大家忽略的次日卖出的价值。虽然T能增加当日回本机会,回本的幅度不确定,但是牺牲卖出权是一定的。本来当日可以止损,但为了做T,增加了新仓位。就得承受第二日继续下跌的风险。所以在止损面前,T虽然不是加仓,但也是拖止损的后腿。
那么T应该解决什么样的套牢盘问题? 通常是套死了,让你止损你也止不出来了。这时T的顾虑才会比较小。否则不太建议在止损的时候用T。
对于新手来讲,下跌时能做到避免加仓,但是T就很难避免,而且一旦用熟了T,有可能丧失止损的概念,因为他觉得T是解决止损的一个问题,止损没什么好害怕的。这恰恰反映了对T的理解不足。
2.关于T和仓位切换问题
通常工当日等量买卖的原则是不应该变得,但是在股市变盘情况下贝是
可以和加仓,减仓及止损转化的。而且这种趋势变化并不是难以被察觉,不
确定的,要是那样我们也很难判断切换时点。
我们按几种常见情况依次分析切换的必要性和切换方式。
1)当股价出现头部信号时,比如股价涨幅过高成交量配合不够时,而对
盘中冲高局面,校基础交易思路。多半还是希望等出现明确的下跌信号再卖
出,而从T只考虑当天机会,可以先执行卖出,等待收盘再看是否需要买回。
当然,你可能在基础操作中根据判断在冲高的瞬间也做了止盈,那样T和基础交易的操作动作是一样的。所不同的是两者的执行效率。基础操作面临的仍是不确定,所以操作压力比较大,而1是打算要当日买回的,所以卖出的心理负担小,卖错了可以再买回,所以出手果断。然而,更有意思的是,一旦卖出,持股变观望,心境完全不同,当确实出现变盘局势,能更容易控制自己不再买回。从而完成了T到减仓的转化。
很多时候,我们心里预感着要怎样操作,但在局势未明朗的时候,还是说服不了自己下手,不光后悔,还乱了下一步计划。利用T的果断执行效率,在预判股价要变盘时进操作,就容易取得卖在高点的效果。
同样,陷入被套境地后,在下跌反弹的过程中,T能给我们带来决心止损的冷静机会。被套之所以很难出来。不是不懂被套的利害关系,是在持股状态下人们很难做决定,总觉得随时有反弹随时可以买,这种把握主动卖出权的短视让人无暇顺及大局。当不持股的时候,抗压力能力就强的多,有时间考虑不止损的危害,这时候相对容易下止损的决定。这样T的时候想着低位买回,卖出之后就能冷静想想要不要借机止损了。
尤其是对于深套的品种,止损与否异常艰难,但遭遇熊市会碰到太多一路下跌没完没了的品种。中途任何时候做止损事后看可能都是对的,就是苦于舍不得下这样的决定,这时除了抱着T的打算,才愿意动手操作外,其他有效方式不多。
值得重点强调一下的是,很多人认为T是用来解套的,但这么做非高手不行。我们认为在此T更重要的功能是实现止损,这样更具有普适性。显然。在下跌趋势,可操作机会有限,对操作能力要求很高,能快速回本的少,越套越深的多。其实止损需求比解套需求大的多,只不过在情绪的掌控下,感觉止损就是逃避,解套才是胜利,这样的理解是错误的,在股市,生存才是最重要的。这方法又是大多投资者喜欢用的,况且我们给出的一些做T的买入参数确实在下跌的时候很容易出现,所以,非常有必要在此说明一下。
2)当股票处于底部状态时,技术分析不一定有买点,但可以从T的角度在下跌时买入。若当日出现大幅拉升,比如拉升四五个点,完全可以继续持有等待,这就等于切换到加仓操作了,若拉升幅度不大或亏损,如要完成T卖出操作。相比下跌过程,买入看涨的操作压力不大。通过T的反复进出,目的主要是完成在启动的时候加仓,又防止市场不稳,避免重仓被套。而追求日内收益的目的在其次。由此可见。操作也是具有战略性和主次之分的。
到此为止,我们向大家展示了T从认识到操作方法的系统性知识,整个过程也展示了研究战法常用的思路、方法,希望大家不光对T有认识,还要对自己所学所悟到的其他战法进行深入剖析加工,变成自己的东西。也希望大家在战法选择上遵循简洁、易行、高效的原则进T增减,直至找到一套适合自己的交易系统。
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